“两因素驱动稀土永磁景气回升 多股爆发在即”

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最近，稀土领域持续景气。 除了稀土开始储存外，包钢稀土( 600111 )和厦门钨业) 600549 )还分别宣布组成稀土领域的大集团，引起了领域整合步伐加快的期待。 内蒙古自治区、中国工程院、中国稀土领域协会、中国稀土学会主办的第六届中国包头稀土产业论坛于8月7日—9日举行，主题是稀土元素均衡应用和战术新兴产业协调快速发展，银河磁铁( 300127 ) 广晟有色) 600259 )等多家上市公司参与的分析师表示，目前稀土领域正处于政策蜜月期，受节能和新能源汽车快速发展的影响，稀土永磁领域持续快速增长，稀土永磁领域本轮景气周期明显。

新能源辅助稀土永磁进入经济周期

稀土永磁体主要用于风力发电、新能源汽车节能电梯、家电、新闻产品等行业。 上海证券在一份研究报告中根据上述五个方面的增长数据指出，受节能和新能源因素的影响，国内稀土永磁领域已经进入经济增长周期。

一是全球钕铁硼诉求持续快速增长。 作为稀土永磁材料的主要产品，国外稀土永磁材料的诉求迅速增加，而我国作为主要资源国的钕铁硼产品出口持续快速增长。 今年以来，我国钕铁硼出口累计同比增长超过70%。

二是国内新能源汽车产量政策推动了稀土永磁的快速增长，这也是稀土永磁领域进入高速发展期的最重要推动力。 据节能和新能源汽车网统计，年1-6月，我国新能源汽车产量达到28362辆，比去年同期增长240%，达到80%。 据中汽协统计数据，今年上半年，纯电动汽车产销分别完成12185辆和11777辆，插电式混合动力汽车产销分别完成8507辆和8700辆。 根据国家《节能与新能源汽车产业快速发展规划(年)》，到了2007年，全国纯电动汽车和插电式混合动力汽车的累计生产台数将达到50万辆。 受美国、德国等发达国家纯电动汽车快速增长的影响，中国新能源汽车产量自6月份以来持续快速增长，新能源车整体进入增长趋势，在这样的大环境下，新能源汽车相关产业和领域将受益。

另外，新能源汽车产量的大幅增加，离不开国内政策的支持。 今年2月，财政部、科技部、工业和新闻部、国家快速发展改革委印发《关于进一步改进新能源汽车宣传应用工作的通知》(以下简称《通知》)，调整新能源汽车补贴标准，现行补贴宣传政策失效后，中央财政继续实施补贴政策 除此之外，特斯拉还表示将进军中国。 因为这场特斯拉在美国引发的新能源汽车革命也有望蔓延到中国。

第三，风力发电和节能家电市场的复苏在一定程度上提高了稀土永磁的诉求。 据市场评估，今年风力发电机的规模预计将达到25%左右的20千兆瓦，风力发电用钕铁硼的诉求为4690吨，比去年将达到40%左右。 节能家电行业随着成本的持续上升，节能产品的比例不断提高。 家电数据显示，空调整、洗衣机、冰箱等产量在底部开始稳定，实际费用有变动，但对稀土永磁产品的诉求见底。

整合高速稀土领域迎来政策蜜月期

今年年初，稀土领域大集团的整合预期引发了相关概念的炒作。 当时，工业和信息化部与有关部门在北京召开组建大型稀土公司集团特别会议，重点支持6家公司各自主导进一步推进并购重组，组建大型稀土公司集团。 业内人士表示，稀土领域整合是以包钢稀土为中心形成的北方稀土集团，以及两大央企五矿、中铝、三家地方公司广晟有色、赣州稀土、厦门钨业分别组建的区域性稀土集团，“1+5

8月4日晚，包钢稀土宣布控股股东设立的中国北方稀土(集团)企业案已向工业和信息化部备案。 厦门钨业当天也表示，稀土集团的组建已向工业和信息化部申报。

由此可见，在政策的推动下，今年稀土大集团的组建步伐明显加快。 6月底，中国钢研科技集团有限企业、山东省经济新闻化委员会、中国铝旗下的中国稀土有限企业签署了《关于推进山东稀土公司整合的意向书》，3家公司共同组成了“山东稀土集团”。 此外，作为稀土生产大省，江西也提出了加快稀土集团组建的计划，旨在年内完成国家级稀土公司集团的组建。

除了加速整合外，市场一直关注的储蓄也有了新的进展。 据报道，今年开始了稀土的储藏业务，储藏数量和价格都很明朗。 其中，储量与市场预期基本相同，储量价格浮于市场价格。 据此，业内人士认为，储蓄价格低迷的稀土价格有望受到一定的刺激作用。

据解体人士介绍，由于稀土的储存正式开始，稀土相关品种整体价格有望稳定，或者稀土大集团的整合步伐加快，目前稀土领域面临一定的回暖，依然处于政策蜜月期 加之新能源汽车产业的市场投资逻辑正在从以往的概念转向中期价值投资，新能源汽车产业的高速发展将带动高性能钕铁硼等稀土永磁产品，整个稀土永磁领域将迎来爆炸式的增长。

在二级市场，近两年来，稀土永磁领域的pe估值相对于沪深300的溢价率整体上升，持续刷新历史新高，整个领域的后续增长潜力巨大。 随着短期市场反弹逐渐进入佳境，稀土永磁概念股预计也将随着市场走强而回归强势格局。