“布局春季行情 基金押宝五大主题”

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这个春节假期，大部分基金经理和普通人一样，在路上奔波。 既有出去旅行的人，也有回到各自家乡的人。 在途中，他们发现了什么样的投资机会？ 你又发掘了那些投资主题吗？

多看中高级的支出股

旅游板块的好处:

广东省新价值投资董事长罗伟广:春节假期我去泰国旅游了。 我以为出国的人会减少一点，没想到人山人海。 导游说，这个组的价格是平时的3倍，但是还是有很多人申请。 中国人被压抑的花费情绪太大了，到了休息日被释放了，这太惊人了。 由此可见，过去两年的投资领域并非主流，而是站在风口上，但我认为未来的投资机会与增长空之间将会非常大。

其背后的逻辑比较清晰。 一是在新兴领域、大型蓝筹之前已经表现出来，但费用、医药股在这两年没有成为投资热点，给中国社会老龄化、费用升级等大方向带来了机遇，市场环环相扣。 二是支出领域潜力巨大，是经济比较可依赖的力量，起到转型期的缓冲作用。 虽然新兴产业前景不错，但占gdp的体积太小，且挤出效应显著，但支出拉动效应大，可以做大经济蛋糕，相关领域都将受益。 关键是中国经济稳定在一定的增长水平上，鼓励支出。 三是旅行的切身体验，中国人释放的诉求很大。

这是因为我们看到了中产阶级中高端支出的增长空之间。 中国的反腐等措施降低了奢华、高端的费用，低端的费用竞争激烈，只有中端的费用在挖掘空之间很大。

南方基金主任战略师杨德龙(今年春节各地景点爆满。 特别是在国内有名的观光景点，三亚、故宫、长城等处于人山人海的状况。 另外，我看过的一项调查表明，今年出国旅游的申请人数已经超过国内旅游，生活水平提高后，人们出国旅游的希望更大，旅游板块在旅游节上表现出了较好的投资机会，为节后旅游板块的良好开局带来了契机

除了春节旅游热的因素之外，旅游板块还有很多利好政策刺激，同样是“一带一路”的投资机会，旅游领域也有很多并购和领域整合的期待。

其次，高铁的出现给春运带来了很大的便利，人们也逐渐感受到了高铁的便利，将来坐高铁的人也越来越多，高铁的移动成为了新的花钱习性，高铁板块也备受投资者的关注。

期待环保型新能源

解决水，电动汽车的恩惠

上海某私募基金经理吴照银:从上海出发，驱车向西，经过湖州、宣城、芜湖等市，最终到达我的家乡安徽桐城。 从长江冲积平原进入安徽省南部山区后，高速两侧连绵不断的小山层出不穷，虽然不是黄山奇景，但并不秀丽。

但是，无论是上海国内，还是途径浙江和安徽，走在路上来空气体质量没有好转，雾霾天气持续。 这让我想起了今年投资的主线之一——民生主题。 其中重要的是环境保护相关概念的股票。 此外，食品安全也是民生主题投资不可缺少的另一个机会。

深圳某公募基金经理:记忆中的家乡和现在的家乡差距很大，由于汽车管理不善，繁华街道空燃气质量也非常差，觉得水质污染非常严重。 在与朋友和家人的交谈中，我们发现他们对当地日益严重的工业、采矿和发电造成的污染深表厌恶。 这一行让我深深感受到环境保护应该成为民生问题的重点。 空气体、水的解决还有很多可以迅速发展的空之间。 另外，新能源汽车在中小城市的未来也有市场。 因为充电距离适合小城市。 二是因为无论从环境保护还是能源战术来看，新能源汽车都应该得到国家的支援。 这是因为我对新能源汽车投资主题很乐观。

浙商汇金转型增长基金经理李冬:我比较看好新能源相关产业，第一是新能源汽车、太阳能发电和核电。 虽然石油价格连续下跌，但长期以来，新能源产业不仅要考虑与以前流传下来的能源的比价效应，也要考虑对环境的保护作用。

不动产进入洗牌期

先进地产股盈利

翼虎投资总经理余定恒:这次回江西老家，很多多年不见的老同学，他们大多是房地产、钢铁等以前流传下来的公司的老板，令人惊讶的是，很多公司在去年年底都很难还钱。 有些同学年底的工程款可以顺利收回，但现在非常困难，积压严重。 房地产公司资金周转困难，南昌下的三四线城市更加困难，房地产公司只能通过民间借贷度过难关，反映出实体经济恶化的程度超出预期。

资金链很牢固！ 这是我对三四线城市房地产等以前流传下来的公司最深的感受。 这种恶化今后很可能蔓延到一线城市，中国人口红利消失后，老百姓对房地产的投资和投机诉求将缩小。 这种情况反映在股市上，一方面是实体经济下滑和上市公司业绩下滑，另一方面是流动性相对充裕，两者之间的博弈决定后市的走向。 股市不符合gdp总量，而是符合上市公司的实际业绩和预期。 如果这一业绩预期变差，资本市场初期可能反应不那么强烈，但中后期会明显反映出来。

随着三四线城市房地产形势的恶化，中小房地产上市公司的业绩令人后市担忧，但大型房地产公司的现金流一直很好，抗压能力相对较强，在房地产公司洗牌的过程中会因并购合并而进一步加强，提高领域集中度。 因此，中短期内，大型房地产上市公司的业绩可能会略有下降，但原本低估值就会有很强的支撑力。 至少要在很长一段时间内看到中国经济的转型和实体经济的快速发展状况。

仔细观察医疗板块

移动、远程医疗的好处

广州某大型基金企业基金经理:这个春节在家乡逗留的时间很长，让我感受到了老龄化社会的场面。 退休后的老人是社会费用的重要人群，老人节约衣食，最大的费用花在医疗保健上。 但是在中部三线城市，当地的医疗条件、药品质量比我住的大城市差很多。 我也在想。 医药电商、移动医疗、远程医疗是不可阻挡的趋势。 由于许多老人被留在家乡，孩子们不容易和他们一起去看医生或买药。 这些东西可以大大提高他们的生活、医疗质量。 因此，除了这三个主题外，我还有可佩戴的设备、家庭健康管理等主题

浙商汇金转型增长基金经理李冬:我比较期待的是包括体育(这方面还有较大的改革奖金)、医疗服务)，特别是慢性病管理、医药电商等方面在内的大健康行业的投资机会。

查看移动网络的概念

网络金融股盈利

南方基金主任战略师杨德龙:春节回家的另一个感受是，大家对电子产品的诉求越来越大。 特别是最新的手机和平板电子设备，现在从农村到城市几乎人手一台，采用率也特别高。 节前、电子板块也是表现较好的板块，春节期间稍有电子销售产品火爆，而且高端智能手机在未来市场广阔的快速发展空之间，这对于电子板块节后的表现有一定的推动。

浙商汇金转型成长基金经理李冬(今年春节最受欢迎的是春晚抢红包，暂且不说到底是谁赢了谁输了，我确实证实了网络，特别是移动网络对于以前流传的模式的翻盘已经很盛行， 我个人期待着互联网和移动网络对以前流传下来的产业链和模式的推翻和重建。 特别是细分行业的小平台和重度垂直的o2o行业，如在线教育、网络医疗、互联网金融、农资电子商务、汽车后市场等，我认为未来两年将是布局和分断线的入口阶段。