“第二轮两融检查全面展开 平仓执行力成要点”

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第二次证券公司的两融业务检查正在进行中。 据多家证券公司介绍，世纪证券、宏观证券、西藏同信、华林证券等10多家证券公司目前正在进行两融现场检查。

许多相关人士表示，此次检查的要点是，是否存在违规向不合格投资者开户、为到期融资延长合同期限、为不符合条件的客户融资融资、未强制客户平仓等问题。 另外，还将对具有融资功能的柜台市场的收益交换等融资类业务、伞形信托的开展情况进行检查。

20多家证券公司

材料在现场检查

“上次检查的45家证券公司主要以大型证券公司为中心，这次检查的重点是剩下的2家持有资格的46家中小证券公司。 》接到深圳检验通知的证券公司两融业务负责人表示，两融的“复检”其实是上次检验的继续，属于常规检验范畴。

据介绍，此次检查与上次相同，监管部门采取自查和现场检查两种方法，其中20多家证券公司将接受现场检查。

“现场检查分为两批，每批大约10多个，每批现场检查的工作时间为7天。 ”接受深圳检验的证券公司两融业务负责人表示，此次检验的要点除了违规开户、因过期合同展期、未强制客户平仓等问题外，以往未涉及的柜台市场收益互换和伞形信托也纳入要点检验范围。

“与以前相比，这次的现场检查更加全面和严格。 ”另一位正在接受检查的证券公司人士表示，他们对两融业务涉及的所有环节和数据进行了全面检查。

事实上，业界还预计第二次检查将更加严格。 证券监管委员会发言人邓艳在公布上次二融检查结果时表示:“证券监管委员会将适时恢复对融资融券业务的现场检查，加大现场检查和处罚力度。”

检查结果

直接上报监管层

“这次检查结果不直接通知我们，而是统一向监管层报告。 ”不愿出名字的证券公司两融负责人，根据之前的现场检测流程，在检测的最后一天召集企业相关领导开会，公布检测结果，此次直接向监管层报告。

“从我们现在检查的情况来看，虽然存在小问题，但大体上没有大问题。 ”上述证券公司人士表示，这些问题包括通知客户没有痕迹、客户合同图像资料收集不规范等。

“违规行为中最常见的是证券公司按规定强制顾客平仓的问题，平仓的执行能力也是此次检查的要点。 ’据深圳一家证券公司的两融人士介绍，目前业内平仓线水平为130%。 例如，投资者维持担保比率低于平仓线时，必须在两个交易日内追加担保物，使担保比率达到上限。 否则，将被证券公司强制平仓，证券公司如不按规定强制平仓，将构成违约。

据了解，一般券商通过维持担保比例来提醒投资者，以确保在开展两融业务时严格控制风险。 除平仓线外，还可以通过维持担保比率将线和警戒线分开提醒顾客。 引线，即顾客信用账户的维持担保比例高于引线时，顾客可以提取超额部分的担保物。 但是，提取担保物后，客户账户维持担保的比例必须在300%以上； 警戒线是指客户信用账户的维持担保率低于150%的，证券企业通知客户立即追加保证金。

“监管层再次开始双融检查，虽然是例行检查的一部分，但试图严格检查资金的非法上市情况也在蔓延。 ”中金企业相关人士说。

据统计，截至2月4日，融资融券余额达到11327.26亿元。 其中，融资认购余额11267.01亿元，创历史新高； 融券出售余额为60.25亿元。