“2015证监法网专项执法行动 追求“看得见的公平””

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证券监督管理委员会自开展“证监法网特别法执行活动”以来，已经调查查处了50起案件。 监管部门表示，这意味着此前集中分类的拆分导入动作将暂时告一段落，下一阶段特定行业的典型案件将逐渐浮出水面。 根据此次特别活动取得的阶段性成果，划定红线，追求“可见公平”成为证券监督管理委员会执法的最新构想。 与在a股继续走牛步、注册制改革落地临近的背景下，市场上违法违规现象频发相比，监管执法的这种变革无疑具有更为重要的意义。

“证监法网专项执法活动”分别于4月24日、5月8日、5月22日、6月5日集中部署了4起案件。 第一批12起案件涉及整个市场的多种违法违规行为； 第二批10起案件第一是比较新三板市场突出的五种违法违规行为； 第三批12起案件以目前市场反应强烈的6种市场操作行为为首要对比； 第四批16起案件以严重扰乱新闻传播秩序的5种违法违规行为为首要对比。 从监管部门此次专项活动的集中部署来看，实际上出现了检测模式的“四个转变”。

首先，从以往的打击案例转移到现在的积分抑制类案例。 如果打击案例只是在证券市场上描绘了“红点”，那么遏制类事件就可以为市场各种类型的违规行为画上“红线”。 虽然法规是抽象的，但“红线”和“底线”非常具体，从威慑、辐射范围、可操作性的角度，对市场违规行为起到更有效的阻止作用。

其次，筛检模式由被动等待变为及时主动干预。 此前，审计部门在等待交易所和其他部门提出案例线索后，才判定是否涉嫌违法违规，但后续流程正式展开调查，审计部门在整个流程中的角色定位比较被动。 目前，稽查局的方法是对比市场热点、舆论焦点、违规疑点等进行跟踪、梳理、筛选、研判，及时积极介入相关线索和事件，整个过程中发挥作用的时间节点明显前进，这大大加强了对市场违规行为的威慑作用

再次，证券市场审计工作正由单兵作战模式转变为多部门协同作战的新模式。 根据集中部署案件的需要，检察执法线索全部统一为审计署，它部署了检察总队、地方证据监督局、沪深专务办公室等的检察力量，联合出击，建立了“统一指挥、科学分工、密切配合、快速反应”的新机制 从“单独作战”到“协同作战”，不仅有效地利用了整个证监系统的审计资源，而且明显提高了执法质量和执法效率。

最后，证券法执行正在从内部封闭型执法向开放型对话型执法转变。 以前审计执法的对外信息表现集中在行政处罚决定类的发布上，很少从部署阶段发布通知，但从此次特别行动来看，4月24日至6月12日，证券监督管理委员会6次在新闻发布会上发布了案件部署等相关进展，哪些行动要点属于哪些类型的违规行为？ 新闻公开大大有助于行政执法的科学快速发展，也对证据执法的速度和质量提出了更高的要求。

目前，新三板市场挂牌企业超过2000家，a股市场总市值也持续增长，但市场火热，出现了一些异常现象。 例如，以“时价总额管理”的名义运输收益，在并购重组的过程中伪造财务，与新三板挂牌企业进行比较，更换资金，创业板高价股频繁出现。 证券监管委员会加强常规办法打击违法违规行为，开展“证监法网特别法执行活动”，与当前市场违法违规频发的态势相比，是集中力量对市场反应强烈、严重危害市场秩序的严重违法违规行为实施专项打击

司法界有句名言:“正义必须实现，同时也必须以人们看得见的方式实现。” 在此次特别活动中，证券监督管理委员会完全利用大数据应对技术、分析线索、取证、提高案件调查精度效果显著。 从执法模式转变的“四个转变”来看，证券监管委员会正在迅速应对舆论关注的热点问题，并对市场违规行为施加更强的威慑和打击力。

值得观察的是，目前证券监督管理委员会系统检测小组规模约800人，证监检测力度有限，a股健康牛仍需加护。 特别是在注册制改革落地临近的情况下，要最大限度地发挥查重威慑作用，更有力地打击违法违规现象，净化市场环境，相关部门仍要通过发现、调查组织、案件会商及后续解决，加强日常监管和查重执法