“73家券商参与IPO保荐和承销”

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ipo的重新启动，给证券公司的年业绩提高带来了想象空之间，也为证券公司竞争力的差异化提供了窗口。 截至6月26日，预披露公司总数增加到563家。 根据同花顺( 300033 ) ifind数据，这563家推荐机构和担任分销商的证券公司共有73家。 其中，广发证券( 000776 )和招商证券) 600999 )推荐36家企业居全部推荐机构首位。

10家证券公司承接了4成以上的项目

根据花顺ifind数据，10家证券公司承担了247个ipo项目，占所有预披露公司的43.87%。 广发证券和招商证券均有36家推荐企业位居榜首。 其中，广发证券承接的项目募集总额约147.01亿元，招商证券承接的项目募集总额约192.94亿元。 国信证券承办33家企业，15家以上证券公司承办中信建投、中信证券( 600030 )、安信证券、华林证券、华泰联合、国金证券) 600109 )、齐鲁证券。

与ipo项目的数量相比，募集金额是决定证券公司业绩的核心所在。 业内人士表示，承销费才是ipo项目中最大的收入，按募集资金额的一定比例计算。 在这10家证券公司中，中信建投承接的项目以募股总额244.20亿元居首位，仅中信建投承销的中影股份1家就达到46.18亿元。 中信证券承接的项目以募股总额239.58亿元紧随其后。 另外，国信证券承接的项目募集总额为228.44亿元，招商证券承接的项目募集总额为192.94亿元，排名第三、四位。

随着发行制度的改革，此次ipo赋予证券企业自主销售权，有利于提高机构客户粘性和市场占有率，赋予证券企业越来越多的优势分配权，给证券企业投资领域的业务带来了越来越多的增值服务收入。 申银万国证券分析师表示，就全年ipo市场总额而言，市场预计将达到2000亿元，为证券领域收入做出80亿-100亿元的新贡献。 随着ipo进程的加快，拥有众多ipo资源的证券公司利润丰厚，证券公司之间的分化也在加剧。

中小证券公司崭露头角

能够攻占ipo市场的多为资本实力、投资研究能力、销售能力强、投资项目数量多的综合型大型证券公司，推荐量前10位的证券公司也多为广发证券、招商证券、中信证券等大型证券公司。 但是，公司项目资源稍微丰富，在投资领域业务上有很大灵活性的中小规模证券公司也受到瞩目。 在推荐量较大的证券公司中，国金证券、华林证券、东方花旗证券等中小证券公司也备受瞩目。

华林证券此次保荐公司19家，募股总额97.85亿元，保荐安徽省口酒业、北京高能时代等企业。 其中宁波拓普集团股份有限公司的1家募股资金达到15.91亿元。 国金证券也推荐了18家预披露公司，募集资金总额115.19亿元，其中成都富森美家庭股份有限公司1家募集资金20.5亿元。

中外合资证券公司东方城市证券是东方证券和城市全球金融(亚洲)有限企业共同投资设立的，这次承包了13家ipo的预先披露企业，募集了资金总额56亿4000万元。

而且，许多ipo大企业采取了联合推荐的形式。 被称为“最大ipo”的中国核工业集团企业旗下的中国核能电力股份有限公司，计划首次公开募股发行36亿5100万股以下的新股，筹资最多162亿5000万元，由UBS证券和中信证券两家证券公司共同推荐。

另一方面，为国泰君安进行联合推荐的证券公司将达到银行证券、平安证券、华融证券3家，国泰君安计划发行15亿2500万股。 此外，还有拟募集18亿元资金的中国核建设，由中信建投和信达证券推荐，第一创业证券由招商证券和第一创业摩根大通证券企业共同推荐。 分析表明，ipo公司选择联合保荐，首先要加强上市公司材料的公共说服力，另外两家证券公司各承担承销发行任务，才能确保发行资金的成功。

直投业务也成为了此次ipo开业的各大证券公司新的业绩增长点。 参与项目的中信证券直投子企业中信金石投资参与了天和国防、太平洋( 601099 )石英等企业。 招商证券旗下招商资本投资参与了金贵银业( 002716 )。 华泰证券非银金融领域首席拆师罗毅指出，预计全年ipo数量将达到450-550家公司的规模，中信的直投盈余收入将达到2-3亿元的规模，至少将增长全年业绩的5%。 证券公司直接投资企业经常参与会议项目下的股权投资，未来的直接投资业务将成为证券公司业绩的另一个重要贡献点。