“一季度四个领域受基金青睐获增持 逐渐回归基本面”

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截至今年一季度末，基金持有1232家上市公司的股份，其中增资和新入的企业家达303家。 从基金的股票数量来看，电气设备( 25019.87万股)、电子) 1.68万股)、计算机) 14045.28万股)、医药生物) 12605.67万股) 4大类最受基金欢迎，基金对各行业的股票数量

编辑: 2009年81家基金企业一季度报告全部公布，今年一季度基金布局和淘金热路线图浮出水面。 据《证券日报》研究中心介绍，截至今年一季度末，基金持有1232家上市公司股票，其中增资和新增企业家303家。 从基金的股票数量来看，电气设备( 25019.87万股)、电子) 1.68万股)、计算机) 14045.28万股)、医药生物) 12605.67万股) 4大类最受基金欢迎，基金对各行业的股票数量 今天的本版将深入解读上述基金增仓股集中的领域，并向网民介绍。

第三部门二季度投资机会凸显

证券日报市场研究中心统计，基金今年一季度共增资26家上市公司，累计增资股数达到25019.87万股。

在上述26只股票中，有10家企业一季度超过1000万股，它们分别为平高电气( 3499.30万股)、风向股) 2637.33万股)、远东电缆) 金智科技) ) 1485.38万股)、信贷电气万里长城电工( 1045.41万股( (/br/) )/br/)，值得注意的是，一季度，上述26只股票中，良信电器是基金新持有的唯一股票 具体来看，一季度基金新持有良信电器44.97万股，该股为今年1月21日上市的新股，企业是国内低压电器领域中高级市场的领先企业之一，专注于中、高级市场产品的开发、生产和销售。

电气设备领域众多上市公司的股票受到基金的关注，与良好的基本面、国家对该行业快速发展的重视程度日益提高不无关系。 一、国务院总理李克强在政府工作报告中指出，提高非化石能源发电比重，快速发展智能电网和分布式能源，鼓励风能、太阳能快速发展，开工了几个水电、核电项目，这就是风力发电、核电 二、4月18日，新一届国家能源委员会首次会议在北京召开。 会议强调，将适时在东部沿海地区启动新的核电要点项目建设，按计划建设使用特高压和常规技术的“西电东送”输电线路等。 三、新能源汽车的快速发展越来越受到国家的重视，带来相关电气设备行业的快速发展。

尽管景气持续，但自4月以来，这26家基金增持或新增参股的股市表现不突出，在一定程度上受到大盘表现的影响。 其次，基金投资方式偏向中长期，这些股票的短期市场失调也是合情合理的。 具体来说，4月以来到昨天为止股价累计上涨的股票有9股，它们是金智科技( 16.38% )、风格股份) 8.70% )、华仪电气).30 )、晶盛机电) 7.29% )、合康变频器) 5.19% ) 信质电) 1.67% )的8家电气设备类上市企业去年净利润超过去年同期40%，分别为海得控制( 1305.22% )、远东电缆) 313.13% )、平高电) 194.36% )、中国西电) 111 长城电工) 47 )的今年一季度业绩来看，华仪电气、北京科锐、海得控制、信誉度电气、光一科技、科大智能、金智科技、宏观发行股、长城电工等企业表现突出，净利润均在40%以上。

广发证券表示，二季度可关注新能源汽车、特高压两大电气设备细分行业的特高压作为降低雾霾、西电东送的渠道一直备受重视，但近几年建设进度相对较慢，今年以来，国家 新能源板块的股票在第一季度取得了比较好的成绩。 随着近期创业板的召回，相关个股也有较大调整，但二季度更是出台了新能源汽车细则政策，许多新车上市，将刺激销量的增长，新能源汽车相关锂材料公司也有望获得新的上升契机。

民族证券表示，展望年，我国将逐步实施以和谐结构为中心的经济政策，关注分布式电厂建设、核电重启、风力发电回暖带来的投资机会。 受核电快速重启和脱核战术的带动，年将是核电投资高峰期，关注具有较大业绩弹性的江苏神通、核心科技、久立特材等股。

根据国家政策方面和多家机构对电气设备领域发布的研究报告，二季度乃至今年全年，核电、特高压、新能源汽车相关电气设备细分行业的投资机会明显。

超过半数的增持股在月内进入逆向市场

无论是最近公布的国家1200亿元芯片支撑基金，还是景气度大幅提高的led照明产业，今年以来，电子领域基本面、 实际上市场上最高的基金也非常受相关领域的个股欢迎，基金一季度报告显示，一季度基金共新增和增资27只电子股，累计增资数达到1.68万股，市值273194.62万元。

《证券日报》市场研究中心数据显示，一季度基金新增、增资股中，按增资数来看，居前股为佛山照明( 6063.61万股(、太极实业) 3401.6万股)、华工科技) 佛山照明( 76259.4万元)、通勤光电)、鸿利光电)、华灿光电).98万元)、华工科技) 25776.36万元)、利德) 23015.12万元[/br / 具体来看。 上述27只基金一季度新增股本中，4月以来14只实现了逆市场上涨，其中鸿利光电( 24.16% )、利雅得( 20.96% )、杨杰蒂克( 17.04% )、gqy视频) 16.58%。 关于业绩，一季度的报纸报道，华工科技( 104.14% )、鸿利光电) 71.95% )、振华科技) 67.68% )、扬杰科技) 39.75% )、江海股份) 35.83%% )、江海股份) 35.83%%。 而且，1200亿元的国家级芯片产业支持基金有望在近期宣布成立。 其中国家财政资金400亿元，剩下的资金依赖社会募捐。 对此，解体人士表示，在扶持资金的护送下，我国集成电路产业有望加快赶超世界先进水平，相关上市公司有望直接享受该政策带来的红利。

在机构评估中，上述27只股票中，有21只近期获得机构“增资”以上的综合投资评估，包括光电、超声波电子、太极实业、华工科技、振华科技、江海股份、佛山照明、和晶科技、通勤光电、长方形照明、长方照明、、。 其中，中信建投表示，虽然领域目前以前就有淡季流传，但淡季效果并不明显，各大制造商为三季度一季做好了准备，还将推出稍重磅的新产品。 半导体是整个电子领域的领先指标，每年二季度从前就进入繁荣季节，比常规电子领域三季度繁荣季节提前3个月左右，目前进入半导体繁荣季节，相关公司业绩迅速上升。

北斗产业进入快速发展期

证券日报市场研究中心统计，一季度基金增资和新增计算机领域30只股票，累计增资数达到14045.28万股，

具体来看，上述30家计算机上市公司中，有10多家基金增资的股票有易华录( 35家)、金证股份)、四维图新)、飞利信)、达实智能)、东方网 金证股) 3959.54万股)、四维图新) 3004.81万股)、飞利信) 2916.08万股)、达实智能) 3472.07万股、即股票市值超过1亿元的股票有18股，分别为易华录( 27.59亿元)、易华录( 27.59亿元) 达智能) 7.75亿元)、四维影像新) 4.63亿元)、易联众) 2.78亿元)、四维影像世纪瑞尔( 1.77亿元)、海兰信( 1.64亿元)、同花顺( 1.32亿元)、南天新闻( 1.27亿元)、高通 这些是同花顺( 18.47% )、长亮科技) 16.93% )、世纪铁路( 16.68% )、新首都) 16.59% )、中科金财) 6.87% )、大智慧) 3.96% )、任意行) 3 据企业季报报道，报告期内企业主营业务收入为23.65%； 净利润比去年同期增长16.13%，每股利润为0.0400元，分配方案为每10股10股支付0.6元(含税)。 企业业绩稳定增长，受到机构投资者的关注。 据去年一季度报纸报道，企业前十大流通股东共有4家基金610.54万股，其中农业银行华夏复兴基金新增206.94万股。 持有前期持股85.96万股的中国银行华夏回报证券投资基金当期退出的年4月4日股数比年末增长4.28%，筹码略有分散。 对比

板块未来的快速发展趋势，信达证券表示，软件领域收入增速持续放缓。 1至2月，软件业业务收入4667亿元，比去年同期增长21.5%，增速比去年同期下降3.9个百分点。 计算机制造业增长率下降的衰退没有得到扭转，1月至2月计算机制造业营业收入和出口交货值出现负增长。 投资评级和个股推荐:计算机领域受益于政策支持和技术进步的长期趋势不变，领域快速增长势头将继续保持，领域“好”评级将保持。 因为从短期来看，领域的基本面并不令人满意，领域内很多企业的业绩良好，但整体上与市场有期待和落差，而且有可能持续波动。 最近，板块涨幅扩大前的股票大多与并购重组有关。 在个股方面，保持数字政治通、太极股、梅森的“买入”估值，保持辉煌科技、四维图新、安居宝、汉鼎股、用友软件的“买入”估值。 关于

一股，国海证券表示，国家计划年北斗产值将达到2400亿元，领域将进入快速发展期。 华力创通最近北斗相关的研发和销售费用大幅增加，盈利状况不佳，目前市盈率很高。 但是，作为从北斗领域爆炸中获益最多的企业，目前市场价格仍被低估，将继续维持推荐。 除此之外，捷顺科技、数字政通、北源、广电运通和世纪瑞尔也成为了推荐对象。

主题性投资回归基本面

截至目前，基金一季度报告已全部公布，一季度基金持有情况也已全部公布。 据

统计，一季度，基金增资或新增参股25只医药生物股，同比增持12605.67万股，共计25531.03万股。

具体来看，一季度，基金新增医药生物股2股，其中一季度，基金新增博腾股826.5万股，渤海股138万股。

仙人掌株式会社的主要产品包括叔丁氧基侧链、双呋喃内酯、他克莫司、tbs酯，都是为商业化阶段的药品定制开发生产的医药中间体，其 tbs酯用于进一步生产降血脂的仿制药。 日前，企业发布公告称，预计全年营业收入增长10%至30%，利润总额全年增长10%至30%。

渤海股份日前发布公告显示，年1月至3月净利润410万元至530万元，比去年同期增长1589.33%至2083.77%，每股利润约为0.033元至0.043元。 去年同期净利润为24.27万元，每股利润为0.0026元。

另外，一季度基金增资股中，基金一季度医药生物增资股数超过100万股的达到16只，其中基金一季度金花股2156.12万股]，华仁药业1814只。 康芝药业( 760.3万股)、东诚生化) 759.98万股)、东富龙) 645.6万股)、金达威) 484.38万股)、福瑞股) 449.73万股)等股票都超过了400万股。

4月以来，基金第一季度增资或新增入股的个股共13只，期间累计涨幅超过10%的个股为5只，这5只分别为博腾股25.64%、金达尔

随着年度报告和第一季度报告的披露接近尾声，医药生物板块的表现从前期的主题性投资回归了基本面。 为此，齐鲁证券建议投资者关注中药板块高质量企业品牌的药物企业，如天士力、云南白药、白云山、片仔痈等。 此外，还有具有创新商业模式、以政策为支撑的医疗服务公司，如迪恩诊断、泰格医药、埃尔眼科等。

在中长时间投资战略中，齐鲁证券提出关注两种机会。 其一是市场营销、整合能力强的企业。 营销:期望在扩张、下沉、精细化、考核激励方面有所突破的营销体系，上市公司的目标人群是三诺生物、昆明制药和丽珠集团。 整合:看好战术清晰、整合能力强、管控齐全的企业，上市公司的目标是复刻医药、华润三九。 其二，受益于受政策和政策影响较小的行业。 在细分领域中受益于产业政策的企业有泰格医药、迪恩诊断、三之生物。 受宏观政策影响较小的行业有汤臣倍健、紫光古汉、山大沃尔特。