“没了“钱荒” “慌”了理财”

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另外，在月末、季末、半期末相遇的6月末，资金价格有规律地上涨，但无论是银行理财产品还是互联网基金，各种“宝宝”都无法追求超高收益率。 据某城商行的金部相关人士介绍，互联网金融“宝宝”的高收益来自银行。 现在银行想自己抢顾客。 当然，我们不会转让这部分利润。 所以网络金融“宝宝”的高收益是不可持续的。

销售产品“不容易”

“此外，到了年中、月末，微信的力矩被各种银行理财产品的新闻印在了屏幕上。 ”作为“刷屏帮”的一员，一家股份制银行的理财客户经理熊晶晶说。 此外，尽管在一年中最重要的银行进行储蓄审查的时刻，与去年6月相比，商业银行的生活要好过得多，但各商业银行依然“怠慢”。 中小股份银行、地方城市商行等特别大。 据中国证券报记者采访，目前仍有多家商业银行发行高收益理财产品，最高可达10%。

金牛理财网监测数据显示，6月27日上市的非结构性人民币理财产品平均收益率为5.32%。 其中，收益率超过6%的产品有39种，比前一天明显增加。 成都农商行发行的《天府理财至尊非保本浮动收益型理财产品( zzg14006 ) 731日》，收益率达到10%，投资起点100万元，产品规模5000万元，但仅在成都和达州销售。

值得观察的是，目前高收益银行的理财产品仍集中在城商行。 39种预计年化收益率超过6%的产品中，城商行有25种，股份制银行有11种，农商行有3种，国有大型银行尚未出现过1种。 在城商行中，天津银行、南京银行( 601009 )、徽商银行的高收益产品有4种以上，苏州银行、宁波银行( 002142 )、兰州银行、湖北银行、哈尔滨银行等9家城商行销售1-2种产品。 股份制银行中的高收益产品主要集中在浦发银行( 600000 )、兴业银行) 601166 )、浙商银行、中信银行) 601998 )四家。 农商行只有成都农商行和厦门农商行两个。

他坦言，尽管理财收益率普遍上升，但熊晶晶要销售“并不容易”。 “第一，去年6月，由于资金不足，银行的理财产品和网络宝宝等的收益率暴涨。 很多品尝过去年甜食的顾客都期待着同样高的收益，但今年几乎不可能。 ”

华夏银行( 600015 )湖北分行相关负责人向中国证券报记者表示，进入6月后，银行理财产品收益率较几个月前有所上升，但与去年同期相比大幅下降，预计年化收益率基本在4%-5%左右，而且目前已是6月底。 证券公司分析师预计，迄今为止，央行方向下降，市场流动性充裕，银行理财产品收益将在中期继续保持下行趋势。

收益率很难再上涨了

经历了去年下半年的“疯狂”后，可以看到，无论是银行理财产品还是网婴，各类投资理财渠道的预期收益都回到了合理的水平，投资者要合理做好理财规划，不要盲目追求高收益。

中央财经大学中国银行( 601988 )业研究中心主任郭田勇进一步表示，理财产品收益率下降不是个别月份的偶然现象，今后有可能常态化，银领域利率中枢持续下沉，资金面相对充裕，资金市场稳定，未来银行理财产品的收益率

高级投资者还警告投资者不要将银行理财产品和互联网宝宝等同于银行存款，应合理看待各类新型理财产品。 中国银领域协会最新发布的《年中国银领域理财业务快速发展报告》显示，利率市场化进程的推进和理财业务的转型，“预期收益型”产品最终将从市场上消失，结构化产品的重要性和相对地位将相应提高。

“婴儿”的收益受到限制

以余额宝为代表的网络货币基金组织，俗称网络金融宝宝们，也遭遇了前所未有的不自然。

一家基金公司的人抱怨说，目前在工农中建立了4家大银行，为客户购买活期在线转账管理的网络货币基金设定了限额。

“工商银行最初的上限是5万，但现在不允许通过网上转账购买网络货币基金了。 ’一位基金企业家抱怨说。 这极大地影响了这个网络货币基金组织规模的增长。

基金官员表示，银行的方法是合理合法的，但其中有几点值得关注。 首先，这些银行基金企业的同类产品竞争力不强，但由于想把客户留在自己的系统内，银行不得已出台了这个下策。 这种方法客观上阻碍了创新。

但基金界人士承认，从中期来看，网络货币基金的收益可能真的不及银行。

首先，银行理财产品和网络货币基金都投入到协议存款中，这一点都没有疑问。 所以如果银行停止出让这部分利润，基金企业真的没办法。 “我们唯一的办法是规模足够大，谈判能力足够强。 ”据某大型基金企业相关人士介绍。

有一种打边球的方法，网络货币基金组织也不知道。 根据这些人所说，如果注意网络商品基准的收益率曲线，则很可能是“脉冲式”。 也就是说，在该基金以高于市场平均水平的收益率聚集了足够的顾客后，他的收益率一定会下降。 现在，如果其规模下降，增长受到影响，收益率又会蜂拥而至。 这样重复。

“其中有非常多的可能性。 例如用自有资金补助收益率。 此次与银行的协议存款利率为6%，一个月后的下一笔订单可能只有4%用于向银行进行补偿。 虽然有一切可能性，但掌握证据并不容易。 ”一位城市商行的金部人士透露。

另外，流动性的要求限制了网络宝宝的收益。 与银行期限最短的“7天通知存款”相比，互联网货运基地要求t+1收款。 因此，货物银行必须保证部分资金以活期存款的形式存在。 这一定会影响网络宝宝们的收益。