“化解小微公司融资难需注重“滴灌””

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日前召开的国务院常务会议强调，要加快金融支持实体经济特别是中小企业和“三农”相关政策的落实，在缓解公司融资难、融资贵问题上尽快看到实效。 据拆解相关人士介绍，在降低定向、调整储蓄贷款比核算口径等多项政策出台后，中小企业等实体经济行业“资金池”水位已经居高不下，但要真正突破缓解实体经济融资难的政策落地“最后一公里”，需要监管部门、金融

微型公司融资难、融资高是世界性、长期性的难题。 由于微型公司的领域优势千差万别，“滴灌式”灌溉应成为缓解微型公司融资难、融资价格优先考虑的方向。

首先，银行信贷是中小企业等实体经济行业最重要的资金来源。 银行领域的金融机构要切实提高中小企业的融资获取性，拓展中小企业的金融服务前景。 另一方面，银行应进行“先行先试”，在做好风险防范和管理的基础上，在“先行先试”的基础上，大体上抓紧探索微型公司金融服务的新模式、新产品、新途径，进一步提高微型公司金融服务的广度和深度。

我国90%以上的微型公司缺乏比较有效的贷款抵押物，这是微型公司融资难的首要原因之一。 结合银行应具备的投资目的地、不同公司、领域优势进行“滴灌式”灌溉，积极探索新型微型公司的贷款抵押模式、担保模式、增信机制等，进一步提高微型公司的无担保贷款比例。 考虑到微型公司对资金流动性要求高等优势，银行应探索开发符合微型公司资金诉求优势的流动资金贷款产品。 还款方法上，探索每月、季度等还款贷款本金等更灵活的还款方法，减少微型公司贷款到期后不重复的还款压力，由于贷款期限与微型公司的生产经营周期不一致，导致正常经营的微型公司资金风险 银行应尽量减少贷款审查发放的中间阶段，不得对微型公司的贷款征收承诺费、资金管理费、财务顾问费等不合理的费用。

“滴灌式”灌溉还必须体现在不良贷款对中小企业贷款的容忍度方面。 目前，在经济大环境下，不良贷款容忍度进一步提高空之间。 监管层和金融机构应当集中不同地区、不同领域的微型公司的现实，调整方向，动态扩大微型公司的不良贷款容忍度。 可以在平均不良贷款率的基础上适当提高，进一步提高银行贷款投向微型公司的积极性，防止因突然“放贷”、放贷等而本来可以正常经营的微型公司破产。

其次，随着我国社会融资结构不断完善，降低微型公司融资价格不能只依赖银行，急需建立公司上市、股权基金甚至互联网金融等多元化金融供给体系。 一般来说，在金融资源供给充足的地区融资价格较低，中西部等金融供给不充足的地区，中小企业融资价格一般按基准利率上涨60%、70%甚至100%。 各地方政府、监管部门要积极引导金融机构合理配置，特别要支持在中小企业集中地区设立村镇银行、贷款企业等小型金融机构，促进竞争，进一步深入和完善中小企业金融服务。

再次，地方政府和财政必须作为贯彻政策落地“最后1公里”的“助推器”发挥积极作用。 例如，结合地方产业的现实情况，可以设立一点支援基金和快速发展基金作为对照。 提高风险补偿比率、扩大补偿范围、在与小额贷款相比较的财政奖励中加入无担保贷款占有率指标等，为符合产业升级方向的零星企业倾斜。 为了提高银行向微型公司投入无担保贷款的原动力，可以考虑公共性存款配比制度。 例如，根据银行对某地区和领域中小企业融资支持程度和支持规模配比的财政存款，将这些要素纳入财政存款投标评价体系，农业支持小规模融资规模大、力量雄厚的银行可以相对优先获得财政存款。