“热钱涌入露踪迹：国防军工等三领域持续放量”

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编辑称，近日有热钱流入的消息，基金据监管机构epfr数据显示，7月最后一周，首复qfii的中国离岸股票基金筹集资金超过14亿美元。 而且，a股市场也在7月下旬迎来了急速上涨，出现了明显的资金交易。 分析师表示，进入热钱的板块经常伴随着交易额的快速增长。

据统计，7月以来，日均交易额较上半年有所增加的前三个领域为国防军工、有色金属和钢铁，释放量约为163%、146%、88%。 今天，本文特别对上述三个领域进行分解解读，以供投资者参考。

军工行业的行情预计仍将持续

最近，a股市场投资活跃，上海综合指数单日成交额重回千亿元级别。 那么，在这种趋势下，有哪些领域比前期的交易额有明显的扩大呢？ 数据显示，7月以来截至昨日，国防军工板块日均交易额为899628.85万元，较上半年日均交易额为342490.85万元，释放量为162.67%，值得关注。

军工板块最近处于高位清理态势，昨日上涨0.12%。 板块内多只股票最近股价大幅上涨。 例如抚顺特钢等。

分析师认为，从中期来看，装备建设和体制改革两大红利持续推动军工领域基本面上升，“防守型攻击”的战术评价得到更多投资者的认同。 在研究所改革的期待和军民融合政策的推动下，军工行业行情仍有望持续，但6月末以来的连续快速上涨挤压了行情的持续时间，中期业绩可能陆续明朗，或行情逐渐分化。

7月25日，国防大学国防经济研究中心相关专家学者在基本面发表了《中国军民融合快速发展报告》。 截至2005年5月，全国已有500多家民营公司获得武器装备科研生产“准生证”，1000多项民营技术应用于装备开发。

在个股配置方面，中信建投建议，即使着眼于中期，也要立足于海空军装备细分行业龙头，加强资产重组预期(中航电子、中国船舶、广船国际、发电技术)、激励机制实质性突破)中航飞机、中航机电、、 综合考虑推荐业绩支持或持续改善的时间和空之间，重点推荐中航光电、中航机电、中航电子、中航飞机、中国船舶。

有色金属铝的价格仍有望上涨空之间

数据显示，7月以来截至昨日，有色金属板块日均成交额1747670.70万元，较上半年日均成交额710328.55万元为146.04%，值得关注。

有色金属板块自6月启动以来，上涨态势良好，7月下旬以来，板块进入加速上升期。 6月以来到昨天，板块累计上涨21.19%。

从基本面来看，工业金属整体处于生产能力释放、要求增速减缓的下行周期。 但稍有供应中断:受一些主要产地产量限制、出口限制或稍有异常恶劣天气的影响，相关品种有阶段性机会。 除镍外，市场期待着下半年锌、锡存在的潜在机会。

广发证券表示，基本金属诉求仍很强，来自相关品种的供给收缩越来越多，下半年锌、锡、镍等品种有望出现。 小金人在新材料方面，新能源汽车领域的快速发展是持续的方向，锂、钕铁硼板块持续盈利。 苹果在屏幕上使用蓝宝石材料将带来其应用的爆炸性增长，蓝宝石产业链相关企业将全部受益。 再生资源板块因政策推进、环境保护要求的提高等而得到促进，在未来市场空之间巨大。

在个股配置上，兴业证券表示，预计铝价还将上涨空之间，重点推荐南山铝业、神火股、中国铝业。 长期以来备受瞩目的基本金属品种为锡、镍、铅锌，推荐锡业股，积极关注镍矿在印度尼西亚的配置，铅锌则关注梅赛德斯-宏锌-锗、西部矿业。

钢铁多因素促进领域有望逆转

数据显示，7月以来截至昨日，钢铁板块日均成交额221388.68万元，比上半年日均成交额117812.62万元多87.92%，值得关注。

钢铁板块7月以来走势最为迅猛，截至昨天累计上涨14.47%。

根据中国钢铁工业协会的最新统计数据，7月中旬要点公司粗钢日产量180.8万吨，减量0.68万吨，旬环比下降0.37%。 并且，数据显示，7月中旬统计点钢铁公司仓库本旬末库存1480.8万吨，比上月末增加33.49万吨，环比上升2.31%。

在个股配置上，中信证券表示，普钢领域仍受产能过剩、诉求疲软等不利因素制约，盈利材料将微弱回升，但去产能化和价格下降可能推动领域逆转。 建议普钢类板块关注沪港通、国企改革和转型升级受益领域的龙头，如鞍钢股、宝钢股、新兴铸管、包钢股； 此外，关注油气管网开放加快lng接收站建设和核电建设的清洁能源管材供应商久立特材，以及国产航母建设军工领域高端制造核心材料供应商钢研高纳和抚顺特钢等特钢企业，油气管网建设加快的玉龙股、玉龙股