“三季度上市银行资产质量难言明朗”

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前几天，建设银行和平安银行的第三季度报告公布，大银行和股份制银行第三季度的经营状况也开始呈现冰山一角。 在业绩稳定增长的情况下，不良贷款的走势仍是许多机构和投资者最关注的议题。

一位地方监管部门的相关负责人告诉证券日报记者:“此前不良贷款看起来很稳定，但现在下结论似乎并不容易。”

截至10月26日，只有两家上市银行的3季度报告数据可供参考，因此各机构仍难以就未来资产质量方向达成共识。

各机构对这两家银行资产的质量进行分析后发现，“整体控制”基本达成共识，“缓解”之类的评价也依然存在，但“持续承受压力”、“恶化”、“承受压力”这些词也频繁出现

银行领域人士评价比较乐观，此前平安银行高管表示，今年年底或明年上半年，该行将完成整体结构调整，预计今年第三季度末将成为资产质量拐点。

银行资产质量仍有雾

即使是持续30%以上净利润增速的平安银行，在第三季度报告中，也不得不在不良贷款上使用大量笔墨进行分解。

报告显示，截至报告期末，平安银行不良贷款余额97.65亿元，比年初增长29.5%。 不良贷款率为0.98%，比年初上升0.09个百分点。 贷款比例为1.89%，比年初上升0.1个百分点； 准备率为191.82%，比年初下降9.24个百分点。

“年1月-9月，受经济增长放缓、产业结构调整发展等因素影响，部分公司特别是民营中小企业信贷客户面临经营不振、利润下降、融资困难等问题，公司出现资金链紧张、断裂、无法偿还等情况，本银行资产质量受到一定影响。” “报告期间，我们得到了目前的经济、金融形势和公司间存在的相互保证

平安银行表示，不良贷款集中在零售贷款(包括信用卡)、制造业和商业，占不良贷款总额的99%，其他领域不良贷款率较低。 其中，零售贷款(含信用卡)不良贷款增长较快，“第一，本行自主进行资产结构调整，减少低风险、低收益贷款，在风险控制的前提下，信用卡、汽车贷款、新一克莱

国泰君安报告称，平安银行三季度加大核销力度，核销25亿元，加上核销，不良贷款净生成率较19个bp上涨1.3%。 另外，该银行三季度关注型贷款生产速度较快，预计新增65亿元，资产质量将继续受到挤压。

但是，许多机构解体比较乐观，“该银行不良贷款率比年初增加9个bp，但企业贷款质量优化明显，不良贷款率比年初减少19个bp，受钢贸领域、微商经营状况、自主业务政策和结构调整等影响。”

招商证券预计平安银行的年不良贷款率可以控制在1%左右。

民生证券表示:“分季度来看，第三季度该银行不良贷款净生成率从第二季度的1.4%继续上升至1.53%，但与此前从0.75%上升至1.4%相比，上升速度有所放缓。”

国有大行的情况也大致相同。 根据贷款五级分类，建设银行截至三季度末不良贷款余额1053.2亿元，比上年末增加200.56亿元。 不良贷款率为1.13%，比上年末上升0.14个百分点； 准备率为234.47%，比上年末下降33.75个百分点。

“其中表示巴西bic银行增加了不良贷款54亿元，除此影响外，该银行不良贷款率为1.07%，比今年年初上升8个bp，处于合理水平。 截至9月底，该银行准备金率为234%，贷款率为2.64%，说明准备充分。”

据申银万国称，该银行年化信贷价格比上个月上升0.72%，准备金率比上个月下降14.4个百分点至234.5%，拨号贷款比从6BP上升2.65%，显示准备充分。

银行以外的金融机构

日子也不太好过

同样苦于中小企业经营的困境和钢铁贸易等领域面临危机等因素，银行以外的金融机构和银行机构一样的日子也不好过。

据某媒体报道，据优选财富投资研究中心不完全统计，截至10月，全年有100多家融资担保企业被注销，从地区上看，广东、山东、广西为重灾区。

根据央行公布的数据，截至去年9月底，全国共有小额贷款企业8591家，贷款余额9079亿元，小额贷款企业贷款余额排名前三的省市分别为江苏1144.18亿元、浙江916.04亿元、重庆市688.74亿元

这些地区经常是不良贷款的高发地。 “江浙区、珠江三角洲地区的银行放贷比原来要谨慎得多，促使了中小企业业务的增加。 ”

但正是由于这些原因，风险偏好高于银行的非银行机构面临着更为严峻的形势和压力。

据不完全统计，迄今为止，年查明挤兑危机的房地产类信托项目达10多个，涉及金额至少33亿元。

同样受到影响的还有正在讨论的p2p领域。 据一家媒体报道，年p2p领域坏账率在3.5%-5%之间，个别网贷平台超过6%。 比较大规模的p2p企业相关负责人在本报记者的采访中指出，对于银行拥有独特的数据模型来控制风险。 但实际上，由于高收益背后的高风险偏好，p2p控制不良贷款比银行要难得多。