“银行房贷未停后续支持可期，优先满足刚需和改需”

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陈莹记者

日前，据报道，全国20家银行停止发放个人住房贷款。 许多银行官员对中国证券报记者表示，“停止银行放贷”的说法是对房贷市场的严重误解。 第一，根据媒体公布的“停止放贷”名单，20家银行只是一些银行少数地区的分支机构。 第二，20家银行基本上是指中小银行和外资银行。 房贷业务本来就不是这些银行的重要业务，对市场的影响极小。 第三，即使上述一些银行“暂停”了房贷，也不会完全停止房贷业务。

专家和业内人士进一步指出，6月这一敏感时期过去了，随着货币政策操作更加灵活，未来银行体系流动性增强的状态将得到缓解，银行也有能力增加对住房贷款的支持。

住房贷款的迅速增加

央行数据显示，5月住房贷款中，长期贷款(主要是住房贷款)增加4326亿元，占人民币贷款的38.73%，仍保持较快的增长速度。

多家商业银行相关负责人对中国证券新闻记者表示，目前住房信贷政策基本稳定。

中国银行首席研究员宗良告诉中国证券新闻记者，受银行系统资金面偏、资金来源减少等影响，今年以来银行信贷投放更加谨慎合理。 另外，6月是对流动性敏感的时期。 从历史上看，受财政纳税、上市公司分红等因素的影响，这一时期容易出现流动性紧张。 为了应对可能的流动性风险，商业银行可能会增加现金储备，谨慎释放横跨半期末的资金，一些银行将暂缓发放个人贷款。 因此，市场上传出了银行大规模停止融资的谣言。

宗良说，从未来的趋势来看，大面积停贷现象的可能性很低。 另一方面，个人住房贷款是商业银行高质量的贷款，商业银行并没有减少该行业的信用投入，而是一直在竞争，加强对支出行业的金融支持也是各商业银行的重要战术。 另一方面，随着6月这个敏感时间段的过去，货币政策的操作更加灵活，缓解了未来银行系统流动性增强的状态，银行也可以增加对房贷的支持。

不能停止住房贷款

华夏银行战术快速发展部战术室负责人杨驰直言，首先，国家宏观调控政策决定了住房贷款业务不可能停止。 中央经济实务会议确定，房地产调控既要抑制房地产泡沫，又要防止房地产市场大跌。 作为房地产调控的重要手段，信贷政策对房地产行业不能简单“一刀切”，商业银行停止房贷业务，不符合“微观信贷政策必须支持合理购房”的要求。 相反，对于老百姓合理购房的诉求，特别是最初购房的诉求，商业银行始终作为信用点投入到行业中加以保障，这是商业银行贯彻落实国家政策，积极履行社会责任的重要体现。

其次，市场规律决定了住房贷款业务不能停止。 房地产贷款，特别是个人住房贷款收益稳定，风险小，是商业银行最高质量的业务。 从各上市银行的年报来看，房贷不良率基本低于0.5%，与全银领域1.74%的不良贷款率相比，房贷无疑是“香馒头”。 从现金流量的角度来看，商业银行发放个人住房贷款可以不断带来持续20多年的稳定现金流量。 除此之外，房贷业务有助于加强银行与客户的长期合作关系，快速发展储蓄、信用卡、理财、结算等其他个人业务。 任何合理的商业银行都不能放弃这个市场。

恒丰银行研究院执行院长、中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，今年的住房贷款政策基本稳定，不必对此过于担心。 五大商业银行才是我国住房信贷市场的主力军。 截至年底，我国中银领域个人住房贷款余额达到19.14万亿元。 其中5大银行个人住房贷款共计12.83万亿元，比达到67.05%。 除非五大银行的住房贷款政策有较大的调整，否则我国的住房贷款市场不会有大的变动。

优先满足刚性需求和改性需求

从年初的“抢”到现在的前景浓厚，三个多月来，全国楼市，特别是一线楼市急转直下。 北京市住建委官网显示，根据“年5月在住房网上签约”的数据，5月份北京二手房网签11824套，网签建筑面积1092001.66平方米。 二手房上网本10801套，上网本建筑面积1016169.37平方米。 从成交量来看，5月份北京二手房市场仍处于降温态势。 房客数据显示，北京房价下跌尤为明显，目前二手房均价为51785元/平方米，比上个月下跌2.38%，比去年同期上涨15.45%。 记者观察到，自2009年3月以来，北京二手房平均价格持续下跌。

业内人士表示，5月市场呈现小幅降温，进一步凸显了现行政策法规的比较有效性。 市场交易的下跌充分证明了投资投机的诉求得到了很好的抑制。 关于未来个人住房贷款的走势，董希淼认为，进入今年以来，中国的住房贷款市场出现了一些变化。 住房贷款利率上升，许多地区的住房贷款利率调整为基准利率的95%以上。 一些银行贷款额度紧缩，发行速度相对放慢。 这是因为在抑制泡沫、举债、防范风险的政策基调下，市场流动性相对严峻，银行资金价格上涨。 下一步，商业银行要继续严格执行差异化住房贷款政策，优先满足自住型和改善型住房购买诉求，抑制投资性、投机性住房购买诉求。

从宗良看来，对购房人来说，目前房贷限额趋紧，房贷利率上升的情况无需过于紧张。 从某种意义上说，资金状况给房地产市场带来调整的契机，有利于房地产价格回归合理的增长轨道，对刚性投资者来说，反而提供了较好的上市时机。

(资料来源:中国证券报)