“豪赌高成长创业板股与中小板股”

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26家基金企业的基金持股碰到了“双十”的红线

专家表示，监管部门将基金投资限定为“双十”，是为了防止基金企业操纵股价，是保障投资者利益的措施

基金往往对有前景的一只股票采取高比例持有的战略，这可能触及基金投资上“双十”的限制。 据《证券日报》基金信息部记者介绍，基金二季度报告有28只基金单只重仓股市值占净利润比例超过10%的法制红线，处于超比例持股状态，涉及20家基金企业。 另外，工银瑞信、华夏基金、东吴基金等10家基金企业(与上述基金企业重合的4家)旗下基金持有的1股股票占流通股的比例超过10%。 也就是说，26家基金企业持有股份，撞到了“双十”的红线。

“基金走上红线的原因有三，一是基金重新估值多只股票后，市场积极大涨，二级市场股价迅速上涨，三级是基金资产规模因回购而缩小。 一些基金虽然不主观，但暴露出基金企业自身内部控制的缺陷。 ”北京一位基金分解师对记者表示:“基金企业内部应该有相应的风控设定和预警措施，在快要超标之前出示，尽量不让其违规。”

据记者观察，8月8日起施行的《公募证券投资基金运用管理办法》再次确定了基金投资股票的“双十”红线。 持有某基金某企业发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的10%。 由同一基金经理管理的所有基金持有一家企业发行的证券，不得超过该证券的10%。

20家基金企业中的28家基金

股票持有市场的净利润率超过了

据《证券日报》基金信息部最新统计，基金二季度报告有28只基金单只重仓股市值占净利润比例超过10%的法制红线，处于超比例持股状态。

财通基金旗下的财通可以持续快速发展主题股，二季度持有中小板股光正集团228.00万股，与上季度相比持股量持平，但该基金持股总市值达到1450.08万元，持股市值占基金净利润率 财通可持续快速发展主题在第二季度成为股市净利润率最大的基金。 此外，与财通基金另一个主动基金的财通价值混合，同样重仓光正集团持股市值净利润率超过10%，达到10.98%。

据观察，两支基金分别就超限持有光正集团进行解释。 财通可持续快速发展的主题是:“本基金持有的光正集团持股市值占基金资产的比例自2008年8月28日起持续突破10%，本基金经理已向中国证券监督管理委员会报告，该股的限售日将于2004年4月28日上市。 由于现光正集团计划进行重大资产重组的几个事项，从去年4月2日开始停牌，本基金经理表示，停止该股的财通价值动量混合表示，“本基金通过购买非公开发行股，持有光正集团的限流股，该限流股 由于现光正集团策划了重大资产重组的几个事项，自去年4月2日起停牌，本基金的资产规模不断减少。 在本报告期末，本基金解释称，光正集团市值将超过基金资产净值的10%，本基金托管人将在该股可交易10天。”

除财通基金外，长信利率趋势股重仓锡业股、中邮核心混合重仓东方网力、易方达稳定增长混合重仓翰宇药业、广发多富混合重仓益百制药、华商战略混合重仓恒生电子、持股市值净利润率均超过10%红线。

10家基金企业的基金

一只股票的合计比率超过了

从重仓股方面来看，二季度10家基金企业旗下的数十只自主管理型偏股基金超过10%，其中7只基金超过10%的股权流通股。 相关股票中，创业板股票是基金的“抢手货”。

具体来说，工银瑞信旗下的工银支出服务股、工银瑞信主题战略股、工银红利股、工银新闻产业、工银稳健增长股、工银精选均衡混合、工银量化战略股等7只基金均以创业板股佳信飞鸿为独栋重仓股，合计持股比22只 该企业旗下的工银核心价值股、工银占用服务股，另外重仓持有中小板股盈利，合计占该股流通股的比例达到17.80%。 工银瑞信主题战略股、工银支出服务股、工银精选均衡混合等3只基金均重仓创业板股康芝药业，合计持股超过10%。

华夏基金旗下有2只自主管理型偏股基金持股，其中华夏红利混合重仓创业板股尔康制药1785.62万股，持股比例为流通股比为12.37%； 华夏复兴股重仓持有创业板股金卡股529.98万股，持股比例为11.78%。 值得观察的是，华夏基金旗下的另一只基金华夏特征股，尔康制药持有651.55万股，2只华夏基金共有16.88%的流通股。

在持股比例过高的基金企业中，东吴基金也很典型。 该公司旗下的东吴嘉禾特点精选混合、东吴内需增长混合均持有远方光电，两基金持股比例超过11%。 东吴内需增长混合、东吴嘉禾特征精选混合、东吴新产业精选股均重仓持有创业板股吉艾科技，经二季度一致增资，东吴基金旗下3只基金合计持有吉艾科技占流通股比例达到10.07%。 东吴双动力股、东吴新产业精选股、东吴领域股、东吴嘉禾特征精选混合、东吴新创业股、东吴内需增长混合等6只基金，创业板股聚光，合计持股占流通股比例为13.89%。

根据不完全统计，在基金第二季度报告中，超过单一股权合计比例的基金企业没有证明基金持股超过。

“企业基金集中持有一只股票，仓库这么重，对我来说风险很大。 如果后市发生调整，基金净损失必然会很大。 ”北京一家基金企业投资总监向记者表示:“当初，监管部门对基金投资进行‘双十’限定，是为了防止基金企业操纵股价，保障投资者利益的措施。 无视这项规定的基金毕竟是不负责任的表现。 ”